Estimado miembro del Congreso:

Los abajo firmantes de derechos civiles, consumidores, trabajadores, religiosos, veteranos, personas mayores y organizaciones comunitarias, lo instan encarecidamente a oponerse a la HR 4018, la "Ley de elección y protección del consumidor". Este proyecto de ley perjudicial limitaría la capacidad de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) para proteger a todos los consumidores contra préstamos de día de pago, título de automóvil y préstamos a plazos de alto costo. Además de retrasar la elaboración de normas de la Oficina durante dos años o más, la HR 4018 permitiría a la industria del día de pago evitar la regulación federal por completo al impulsar una propuesta respaldada por la industria basada en una ley de Florida1 que ha demostrado ser ineficaz para detener la trampa de la deuda de los préstamos del día de pago. .

En 2016, se espera que el CFPB publique nuevas reglas importantes que ayudarán a proteger a los prestatarios de préstamos abusivos en dólares pequeños. La regla de la CFPB requerirá que los prestamistas de día de pago sigan el ejemplo de otros prestamistas comerciales en la implementación de una serie de salvaguardas críticas de sentido común que gozan de un amplio apoyo público2, incluido el requisito de que los prestamistas consideren plenamente la capacidad de un prestatario para pagar un préstamo sin contratar uno nuevo. préstamo o aplazamiento de otros gastos de subsistencia necesarios.

Más de 5003 líderes de derechos civiles, grupos de mujeres, proveedores de viviendas asequibles, organizaciones religiosas y grupos de derechos del consumidor de casi todos los estados del país, así como más de 100 senadores4 y miembros de la Cámara5 apoyan el esfuerzo de la CFPB para proteger a los consumidores de las prácticas abusivas de los prestamistas de día de pago.

Además, HR 4018 permitiría a los prestamistas abusivos de pequeños dólares seguir haciendo sus negocios como de costumbre si los estados promulgan leyes similares a una ley de Florida, poniendo en práctica las llamadas 'mejores prácticas de la industria'. En lugar de proteger a los consumidores, HR 4018 y la ley de Florida respaldada por la industria harían más daño a los consumidores al poner un sello de aprobación en:

• Tasas de interés de tres dígitos: según la ley de Florida, el préstamo de día de pago típico cuesta alrededor del 300% de interés anualizado (APR), una tasa de interés exorbitante que causa estragos en los hogares que ya tienen dificultades financieras y era ilegal en todos los estados hasta hace relativamente poco tiempo;
• Préstamos consecutivos sin considerar la capacidad de reembolso de los prestatarios: las prohibiciones de reinversión y los períodos de reflexión son insuficientes para proteger a los prestatarios de daños financieros a largo plazo. A pesar de la ley de Florida respaldada por la industria, el 88% de los préstamos repetidos se hicieron antes del próximo cheque de pago del prestatario;
• Un ciclo de deuda a largo plazo: limitar a los prestatarios a un préstamo a la vez no ha proporcionado alivio en Florida, donde el 85% de los préstamos de día de pago se otorgan a prestatarios con siete o más préstamos por año; y
• $ 280 millones en tarifas eliminadas de los floridanos de bajos ingresos por año como resultado de la repetición de préstamos a tasas abusivas y $ 3.6 mil millones en tarifas extraídas anualmente de los consumidores de todo el país.

Como resultado de estas deficiencias, los grupos de defensa de los derechos civiles del consumidor, la fe y la construcción de activos de Florida en todo el estado6 han expresado su fuerte oposición a la adopción de la ley de Florida como modelo para el CFPB o cualquier otro estado a seguir.

HR 4018 no es un esfuerzo por reformar el mercado de préstamos de día de pago; es un intento de codificar las prácticas respaldadas por la industria que hacen poco para proteger a los consumidores. Los consumidores de bajos ingresos merecen una protección sólida y una acción oportuna.

Se debe permitir que la CFPB considere todas las formas posibles de detener la trampa de la deuda del día de pago y tomar las medidas necesarias para proteger a los consumidores de los préstamos abusivos. Le instamos a que se oponga a HR 4018 y cualquier otro esfuerzo para bloquear protecciones significativas al consumidor para los prestatarios objetivo de prestamistas abusivos de día de pago, títulos de automóviles, cuotas y otros prestamistas pequeños de alto costo.

http://www.uspirg.org/news/usf/letter-congress-212-groups-call-you-oppose-hr-4018-and-support-strong-payday-rule